Mesmo estando em setores diferentes, a dinâmica do default do Silicon Valley Bank (SVB), e da FTX foram bastante similares. Semelhança a qual gerou debates sobre as novas dinâmicas do mercado financeiro, e como a era digital de informações rápidas, pode impactar esse setor. Confira na pílula a semelhança entre os dois casos:
O case do SVB
Apesar de ter passado por diversas crises ecônomicas (crise financeira de 2008, estouro da bolha da internet dos anos 2000, COVID), o SVB não resisitiu a subida abrupta dos juros, e sofreu bankruptcy:
3 dias
Distribuição da carteira de crédito da SVB (empresas impactadas pelo default do banco)
O processo de default do SBV foi abrupto, demorando apenas 3 dias, apesar do tamanho do banco – décimo sexto maior banco dos EUA em termos de ativos sob gestão em 2022.
A rapidez desse processo se assemelhou muito com o que foi presenciado com a FTX:
- Assim como o SBV, o colapso da FTX, ocorreu muito rápido: 9 dias
- Além disso, assim como o SBV, no caso da FTX, ocorreu também um evento trigger (rumores sobre a insolvência da empresa) que desencadeou um saque em massa dos usuários dos seus proventos
- Na época, o mercado acreditava que a rapidez do default da FTX jamais aconteceria no mercado financeiro “tradicional“.
- No entanto, a falência do SBV, mostrou sim que era possível, e trouxe a alerta como o mundo digital e a rápidez atual de disseminação de informação, podem impactar o mercado financeiro e suas estruturas
Overview do SVB
O Silicon Valley Bank é um banco tradicional americano, fundado em 1983 que tem como característica principal financiar startups e fundos de venture capital.
Principais segmentos de atuação:
Private Equity & Venture Capital
Climate Tech
Fintech
Hardware & Frontier Tech
Life Science & Healthcare
Consumer Internet
Enterprise Software
Premium WinePrincipais números:
Overview da FTX
A FTX era uma das maiores trading exchanges de cripto do mundo, com quase 10% do market-share global do setor em janeiro de 2022
Principais números:
Principais investidores:
Além de grandes fundos americanos, celebridades investiram na FTX, destacando:
Nov.-22: Declaração de falência
