O M&A na consolidação no setor de ISPs

Nos últimos anos, o número de clientes que são atendidos por provedores de serviços de internet (ISPs) regionais aumentou rapidamente, a ponto de ultrapassarem operadoras de grande porte no país. Esse crescimento pode ser atribuído a uma série de fatores, incluindo a expansão em mercados com menor concorrência, a redução de custos com tecnologias que oferecem melhor qualidade e o aumento da demanda impulsionado pela pandemia.

Em paralelo, alguns provedores regionais aproveitaram o momento para iniciar movimentos de consolidação no setor, adquirindo provedores menores para expandir sua base de usuários e acelerar seu crescimento.

Saiba mais sobre a consolidação desse setor na pílula de hoje:

Provedores de internet regionais vem crescendo rapidamente nos últimos anos, ultrapassando operadoras de grande porte do setor

Crescimento do número de assinantes de banda larga fixa

MM assinantesOperadoras de grande porteProvedores regionais

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	3M23
%Operadoras de grande porte	82%	76%	69%	61%	53%	49%	48%
%Provedores regionais	18%	24%	31%	39%	47%	51%	52%

Provedores regionais cresceram +30% a.a.

28,9

23,6

5,3

31,2

23,8

7,4

32,9

22,7

10,2

36,3

22,2

14,1

41,7

22,1

19,6

45,3

22,1

23,2

45,7

22,2

23,5

2017201820192020202120223M23

Fatores para a expansão de provedores regionais

Crescimento em mercados com menor concorrência:
Provedores regionais têm sido capazes de atender municípios menores e mais afastados dos principais centros urbanos em áreas menos priorizadas por operadoras de grande porte

Expansão da fibra:
Com o barateamento da fibra óptica, companhias menores conseguiram instalar rapidamente suas redes, oferecendo serviço de internet mais estável e rápido em comparação a tecnologias mais antigas, que são muitas vezes, legados de grandes operadoras

Crescimento da demanda com a pandemia:
Provedores menores conseguiram acessar clientes que buscavam internet rápida e confiável para suas atividades diárias decorrentes da pandemia

Fonte: Anatel; InfoMoney

M&As são utilizados por provedores regionais para acelerar seu crescimento e consolidar o setor

Empresa	# de assinantes(1)	# de aquisições	Comentários
	1,4 mm	+10	Grupo com atuação nacional, é controlado pelo fundo de private equity EB Capital
	948 mil	10	Grupo com foco no interior do estado de São Paulo e controlado pelo fundo de private equity HIG Capital. Levantou +R$ 700mm com o seu IPO em jul-21
	750 mil	+15	Formado após a aquisição de 8 provedores regionais pelo fundo de private equity Vinci Partners. Atua em MG e na região Sul
	635 mil	+30	Provedor regional que atua na região Sul do país. Realizou seu IPO em jul-21 e levantou +R$ 800mm
	611 mil	+5	Grupo controlado pelo fundo de private equity Warburg Pincus. Atua principalmente nos estados de SP, GO e MS

(1) Considera número de assinantes de banda larga fixa fornecidos pela Anatel | mar-23
Fonte: Blog Fusões e Aquisições, Capital IQ, Companhias; Análise Ártica.