A Apple, de acordo com o BCG (Boston Consulting Group), é a maior e mais inovadora empresa do mundo.
Por trás desse resultado, há um grande movimento de aquisições de empresas e tecnologias que são potencializadas pela empresa. As aquisições da Apple indicam qual é a direção estratégica das inovações que irão surgir nos próximos anos.
Hoje iremos abordar algumas das principais transações da empresa e seu processo de expansão.
Overview da Apple
A empresa
- Fundada em 1976, a Apple é atualmente (1) a maior empresa de tecnologia do mundo, sendo responsável por inúmeras inovações que moldaram o cenário tecnológico atual.
- Visando ampliar seu leque de produtos e tecnologias oferecidas, a empresa optou por realizar aquisições em diversos setores, criando um ecossistema abrangente.
Expansões setoriais realizadas pela Apple através de aquisições
Headphones e música
- Expandir os serviços ofertados relacionados a música dentro de seus sistemas.
- Expansão da oferta de produtos exclusivos Apple.
- Tecnologia de hardware para desenvolvimento de produtos made in house.
Tecnologia
- Aquisição de tecnologias e patentes.
- Aquisição com visão de investimento em P&D.
Hardware
- Aquisição de fornecedores para verticalização.
- Aquisição de capital humano.
Fonte: Análise Ártica. (1) Em Setembro de 2023, considerando market cap como critério.
Desde a sua fundação, em 1976, a Apple já realizou 126 aquisições (97 delas desde 2010), uma média de 7 aquisições por ano.
Número de aquisições feitas pela Apple
Algumas das aquisições da Apple foram cruciais para seu crescimento e sucesso de mercado, principalmente as que são relacionadas a verticalização.
Fonte: Capital IQ; Análise Ártica.
Transações selecionadas da Apple
| Target | Valor da transação | Segmento / Racional da aquisição | Overview |
|---|---|---|---|
 Fev/97 |
US$ 404 MM | Hardware / Aquisição de capital humano | Além de reintegrar Steve Jobs à companhia, foi a base do desenvolvimento do Macintosh, que propiciou a criação do MacOs, o sistema operacional da Apple. |
 Dez/11 |
US$ 500 MM | Hardware / Verticalização | Verticalização de parte da produção do iPhone, neste caso da “flash memory”. |
 Ago/14 |
US$ 3.000 MM | Headphones e música | Aquisição essencial para o desenvolvimento do novo Apple Music, assim como novas funções e hardware para o iPhone. |
 Out/18 |
US$ 600 MM | Hardware / Verticalização | A aquisição permitiu à Apple verticalizar sua operação com PMICs (Power Management Integrated Circuits) de seu fornecedor exclusivo. |
 Smartphone Modens Business UnitJul/19 |
US$ 500 MM | Tecnologia | Aquisição foi essencial para o desenvolvimento do Apple SoC, chip de silício que foi um marco na indústria e é utilizado em todos os produtos da companhia. |
Fonte: Capital IQ; Análise Ártica.
A consolidação de suas aquisições junto ao desenvolvimento de novas tecnologias, gerou um crescimento exponencial da Apple (1/2)
Evolução da receita líquida da Apple
Entre 2010 e 2022, no momento de maior volume de aquisições da empresa na história, a Apple apresentou CAGR de receita de 16,2% versus 13,4% entre 1988 e 2010, evidenciando o valor gerado pelas aquisições.
Fonte: Capital IQ; Análise Ártica.
A consolidação de suas aquisições junto ao desenvolvimento de novas tecnologias, gerou um crescimento exponencial da Apple (2/2)
Receita líquida das fabricantes de celulares e computadores em 2022
US$ BiReceita líquidaMargem EBITDA
Apesar do fato de ser a maior empresa do setor, a Apple através de sua bem sucedida política de P&D e M&A, foi capaz de dobrar de tamanho em 7 anos e manter a maior margem EBITDA entre os concorrentes, o que indica que a estratégia aplicada pela empresa se comprovou como sendo de alta eficiência. Como resultado, é a empresa e a marca mais valiosa do planeta.
Fonte: Capital IQ; Análise Ártica.
