Apple, according to BCG (Boston Consulting Group), is the largest and most innovative company in the world.
Behind this result is a significant movement of acquisitions of companies and technologies that are leveraged by the company. Apple's acquisitions indicate the strategic direction of innovations that will emerge in the coming years.
Today we will discuss some of the company's main transactions and its expansion process.
Overview da Apple
A empresa
- Fundada em 1976, a Apple é atualmente (1) a maior empresa de tecnologia do mundo, sendo responsável por inúmeras inovações que moldaram o cenário tecnológico atual.
- Visando ampliar seu leque de produtos e tecnologias oferecidas, a empresa optou por realizar aquisições em diversos setores, criando um ecossistema abrangente.
Expansões setoriais realizadas pela Apple através de aquisições
Headphones e música
- Expandir os serviços ofertados relacionados a música dentro de seus sistemas.
- Expansão da oferta de produtos exclusivos Apple.
- Tecnologia de hardware para desenvolvimento de produtos made in house.
Tecnologia
- Aquisição de tecnologias e patentes.
- Aquisição com visão de investimento em P&D.
Hardware
- Aquisição de fornecedores para verticalização.
- Aquisição de capital humano.
Fonte: Análise Ártica. (1) Em Setembro de 2023, considerando market cap como critério.
Desde a sua fundação, em 1976, a Apple já realizou 126 aquisições (97 delas desde 2010), uma média de 7 aquisições por ano.
Número de aquisições feitas pela Apple
Algumas das aquisições da Apple foram cruciais para seu crescimento e sucesso de mercado, principalmente as que são relacionadas a verticalização.
Fonte: Capital IQ; Análise Ártica.
Transações selecionadas da Apple
| Target | Valor da transação | Segmento / Racional da aquisição | Overview |
|---|---|---|---|
 Fev/97 |
US$ 404 MM | Hardware / Aquisição de capital humano | Além de reintegrar Steve Jobs à companhia, foi a base do desenvolvimento do Macintosh, que propiciou a criação do MacOs, o sistema operacional da Apple. |
 Dez/11 |
US$ 500 MM | Hardware / Verticalização | Verticalização de parte da produção do iPhone, neste caso da “flash memory”. |
 Ago/14 |
US$ 3.000 MM | Headphones e música | Aquisição essencial para o desenvolvimento do novo Apple Music, assim como novas funções e hardware para o iPhone. |
 Out/18 |
US$ 600 MM | Hardware / Verticalização | A aquisição permitiu à Apple verticalizar sua operação com PMICs (Power Management Integrated Circuits) de seu fornecedor exclusivo. |
 Smartphone Modens Business UnitJul/19 |
US$ 500 MM | Tecnologia | Aquisição foi essencial para o desenvolvimento do Apple SoC, chip de silício que foi um marco na indústria e é utilizado em todos os produtos da companhia. |
Fonte: Capital IQ; Análise Ártica.
A consolidação de suas aquisições junto ao desenvolvimento de novas tecnologias, gerou um crescimento exponencial da Apple (1/2)
Evolução da receita líquida da Apple
Entre 2010 e 2022, no momento de maior volume de aquisições da empresa na história, a Apple apresentou CAGR de receita de 16,2% versus 13,4% entre 1988 e 2010, evidenciando o valor gerado pelas aquisições.
Fonte: Capital IQ; Análise Ártica.
A consolidação de suas aquisições junto ao desenvolvimento de novas tecnologias, gerou um crescimento exponencial da Apple (2/2)
Receita líquida das fabricantes de celulares e computadores em 2022
US$ BiReceita líquidaMargem EBITDA
Apesar do fato de ser a maior empresa do setor, a Apple através de sua bem sucedida política de P&D e M&A, foi capaz de dobrar de tamanho em 7 anos e manter a maior margem EBITDA entre os concorrentes, o que indica que a estratégia aplicada pela empresa se comprovou como sendo de alta eficiência. Como resultado, é a empresa e a marca mais valiosa do planeta.
Fonte: Capital IQ; Análise Ártica.
