Overview of the banking sector in Brazil

In recent years, the Brazilian banking market has undergone significant transformations, driven primarily by a combination of technological advances, with favorable changes in the country's regulatory framework, such as Pix and the business model of digital banks, such as Nubank and C6.

This new context of rapid change and intense competition has put pressure on incumbent banks to accelerate their modernization plans, whether by adapting their interfaces for instant payments (Pix) or by streamlining the account opening process.

The landscape of this market is constantly changing, and Nubank's rapid growth in market capitalization is an example of this new scenario in the banking sector.

O mercado de crédito, moeda e câmbio é altamente regulado com disposições extensas e agentes reguladores

Competência regulatória

Conselho Monetário Nacional

• Instituições de pagamento
• Bancos e caixas econômicas
• Cooperativas de crédito e outros⁽¹⁾

• Bolsa de valores
• Bolsa de commodities e futuros

(1) A regulação do Bacen inclui também as corretoras e distribuidoras, administradoras de consórcios, bem como as demais instituições não bancárias. Fonte: Banco Central: Sistema Financeiro Nacional

O Pix, desde a sua criação, tornou-se rapidamente o meio de pagamento mais acessível e utilizado pela população (1/2)

Evolução – Quantidade de transações

Fonte: Banco Central: Estatísticas de Meios de Pagamento

O Pix, desde a sua criação, tornou-se rapidamente o meio de pagamento mais acessível e utilizado pela população (2/2)

Market share – volume financeiro movimentado

%

PixSaquesCobranças (Boleto + Convênio + Débito Direto)Cartões e ChequesTransferências bancárias⁽¹⁾

69%

6%

19%

6%

0%

73%

5%

16%

5%

0%

70%

5%

15%

3%

7%

67%

5%

14%

3%

12%

64%

5%

11%

2%

18%

20192020202120222023

(1) A categoria “transferências bancárias” inclui transferências interbancárias (TED + DOC + TEC), bem como transferências intrabancárias. Fonte: Banco Central: Estatísticas de Meios de Pagamento

Apesar da entrada de novos players com potencial de crescimento, os bancos tradicionais permanecem com destaque no mercado bancário (1/2)

Lucro Líquido – 2023

R$ MMROE

Itaú

33.87718%

Banco do Brasil

33.16620%

Bradesco

14.5039%

BTG Pactual

10.32621%

Santander

9.4998%

Nubank

5.148⁽¹⁾18%

Inter

3965%

C6

-1.272

(1) Câmbio considerado: 4,995407 BRL/USD. Fonte: Capital IQ. Total de clientes na base conjugada do Cadastro de Clientes do Sistema Financeiro Nacional (CCS) e do Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR).

Apesar da entrada de novos players com potencial de crescimento, os bancos tradicionais permanecem com destaque no mercado bancário (2/2)

Carteira de clientes por banco – 1T24

# Mil

Bradesco

106.523

Itaú

100.630

Nubank

100.000⁽¹⁾

Banco do Brasil

75.849

Santander

67.078

Inter

30.795

C6

29.361

(1) Considerando a recente marca de 100 MM de clientes do Nubank, ainda não disponível nas redes do Bacen. Fonte: Capital IQ. Total de clientes na base conjugada do Cadastro de Clientes do Sistema Financeiro Nacional (CCS) e do Sistema de Informações de Crédito do Banco Central (SCR).