Large companies invest in startups seeking innovation through Corporate Venture Capital. This type of Venture Capital has gained prominence in recent years, having excelled even during a difficult time for venture capital assets in 2022.
In Brazil, several companies have adopted this investment model, with approximately USD 800 million in volume moved in 2022. Learn more about this modality in today's pill.
Diversas startups de sucesso foram impulsionadas por grandes investidores estratégicos no início de suas trajetórias
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| Investida |  |
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| Ano do investimento | 1984 | 2007 | 2013 | 2015 | 2023 |
| Valor investido | US$ 2,5 MM | US$ 240 MM | US$ 258 MM | US$ 45MM | ~US$ 10 Bi(3) |
| % Adquirida | 19% | 2% | 7% | ~1,5% | Não divulgado |
| Ano do desinvestimento | 1989 | 2012(1) | Em andamento | Em andamento | Em andamento |
| Retorno estimado | 3260% | 593%(1) | 2346%(2) | 343%(2) | N.A. |
Fonte: Ártica; Portais de notícia; Crunchbase
No último ano, essa modalidade de Venture Capital resistiu às quedas gerais do mercado e ganhou relevância globalmente
15% → +4p.p. → 19%
Características CVCs: Os CVCs se sobressaíram em um momento de baixa no mercado, ganhando participação no total do Venture Capital devido a algumas de suas características:
Horizonte de tempo e finalidade do investimento:
CVCs possuem horizonte de tempo mais longo que Venture Capitals tradicionais e não focam apenas em retornos financeiros, mas também em objetivos estratégicos.
Disponibilidade de recursos:
Recursos são provenientes da própria empresa investidora, dependendo menos do momento de mercado para arrecadações.
Expertise operacional:
CVCs fornecem expertise operacional, auxiliando empresas investidas em momentos adversos.
No Brasil, os CVCs cresceram mais de 1000% desde 2017, tendo também resistido ao momento de baixa do último ano
Fonte: Ártica; Distrito; Época Negócios; ABVCAP
Assim como no mercado internacional, as empresas brasileiras priorizam investimentos em startups incipientes
Na pesquisa “Corporate Venture Capital 2022”, a ABVCAP entrevistou 41 empresas que atuam no Brasil, mapeando as características e motivações de seus CVCs.
Entrevistados informaram possuir maior foco em empresas em fases mais iniciais (Seed e Early stage)
(Série A-B)Growth
(Série C)Late stage
(série D+)Private equity
Maturidade da companhia →
Ao pontuar (em uma escala de 1 a 5) as principais motivações para estabelecer um Corporate Venture Capital, as companhias destacaram a preparação para disrupções futuras e desenvolvimento de novos negócios.
Fonte: ABVCAP
