Investments in pet retail and the phenomenon of the sector's growth in Brazil

The relationship dynamics between humans and their pets have changed in recent years. The 2021 Radar Pet survey found that 311% of dog owners consider their pet to be their own child.

This new dynamic opens up growth opportunities for pet retailers. In a highly fragmented market, with over 50% of market share held by smaller pet shops and regional veterinary clinics, large companies are advancing in the fight to dominate the sector.

Check out the trends in this sector and some of the major closed transactions.

No Brasil, o número de animais de estimação está em expansão, com tendência de crescimento no futuro

Penetração global dos animais de estimação – 2021

Pets / 1.000 pessoasCachorroGatoGato / (Gato + Cachorro) pop.

52560%

42751%

41451%

39832%

36749%

32861%

31754%

31557%

24359%

A pop. de pets teve um crescimento acima da pop. humana

Mesmo com uma pequena penetração de gatos, o Brasil tem a 3^the maior população de animais de estimação do mundo

Fonte: Instituto Pet Brasil; Abinpet; Mappr; Estatista; Nosso mundo em dados; Análise Ártica.

No Brasil, os animais de estimação estão crescendo mais do que a população humana

Evolução da população de animais de estimação no Brasil⁽¹⁾

MMCachorroGato

Nesse mesmo período, a pop humana do país cresceu apenas 0,8% a.a.

CAGR
+4,5%

48

32

16

74

52

22

78

54

24

80

55

25

82

56

26

85

58

27

20081318192021

Notas: (1) Não considera animais de rua.
Fonte: Instituto Pet Brasil; Abinpet; Mappr; Estatista; Nosso mundo em dados; Análise Ártica.

Cada vez mais, donos de pets tratam seus animais de estimação como membros da família

Como as pessoas veem seus animais de estimação?⁽¹⁾

%CachorroGato

2019

Como filho

24%
27%

Como membro da família

25%
21%

Como um amigo

18%
13%

Como companheiro

9%
10%

Como animal de estimação

23%
29%

Como assistência (por exemplo, cão-guia)

1%
0%

2021

Como filho

31%
27%

Como membro da família

28%
26%

Como um amigo

17%
14%

Como companheiro

15%
18%

Como animal de estimação

7%
13%

Como assistência (por exemplo, cão-guia)

2%
2%

Notas: (1) Pesquisa realizada no Brasil.
Fonte: Radar Pet; Inteligência de Mordor; Análise Ártica.

A humanização está transformando o mercado de pet

O percentual de pessoas que veem seus animais de estimação apenas como animais caiu de 23% para 7% para cães, e de 29% para 13% para gatos, evidenciando a tendência de humanização do pet. Isso gera uma série de impactos:

Maior disposição a pagar: os donos de animais de estimação estão mais sensíveis ao conforto de seus pets, ficando assim, mais dispostos a destinar uma parcela maior de seu orçamento para seu bem-estar. O gasto médio brasileiro no mercado pet aumentou 12% entre 2016-2021.

“Formalização” da dieta: os donos de animais de estimação estão cada vez mais atentos à qualidade e procedência de suas rações, privilegiando a alimentação processada e nutricionalmente adequada em detrimento da “informal” (por exemplo, sobras de comida).

Maior variedade: os donos dos pets estão gradualmente se tornando mais exigentes com a qualidade dos produtos de seus animais e compram apenas o que consideram mais adequado às necessidades de seus pets.

Fonte: Radar Pet; Inteligência de Mordor; Análise Ártica.

Dado o cenário positivo de mercado, o varejo pet tem apresentado um volume intenso de transações de M&A e captação de recursos

Dez/2022

Cobasi adquiriu a rede Mundo Pet e dobrou o tamanho de sua operação no Nordeste. O acordo foi realizado entre a Cobasi e as gestoras de private equity: Gávea e Mogno Capital.

Jan/2022

Petz adquiriu a empresa de tapetes higiênicos Petix, que foi avaliada em R$ 70 milhões na operação.

Dez/2021

Grupo Jereissati adquiriu 20% da Petland, a ‘masterfranquia’ da rede americana de pet shops que têm mais de 350 lojas no Brasil.

Nov/2021

BR Partners comprou participação minoritária relevante na PetCamp, rede de 31 pet shops que nasceu em Campinas e opera no interior de São Paulo.

Ago/2021

Petz anunciou a compra da plataforma Zee Dog por R$ 715 milhões, trazendo novas avenidas de crescimento por meio da expertise de gestão de marca e desenvolvimento de produtos exclusivos.

Ago/2021

O pet shop online PetLove captou R$ 750 milhões em uma rodada de investimentos liderada pela Riverwood Capital, com valuation de R$ 3,5 bilhões.

Set/2020

Petz fez sua estreia na Bolsa de Valores com uma Oferta Pública Inicial (IPO) de ações ordinárias na qual captou R$ 3,03 bilhões.

Fonte: Capital IQ; Valor Econômico; Análise Ártica