Over the past four years, the global energy crisis has resulted in significant cash hoarding for American oil companies, which have sold oil at prices significantly higher than the historical average. Even amid uncertainty about the sector's future, they have channeled these resources into inorganic growth, expanding their operations through M&A.
See how this strategic move could bring benefits to major American oil companies.
O setor de petróleo passou recentemente por 3 grandes movimentos de consolidação, que juntos totalizaram USD 147 bilhões em investimentos
comprou
Data do anúncio: Maio/2024
Valor da Transação1: USD 22,5 bilhões
Receita Combinada (2024E): USD 66,7 bilhões
Valor da Transação1: USD 22,5 bilhões
Receita Combinada (2024E): USD 66,7 bilhões
comprou
Data do anúncio: Outubro/2023
Valor da Transação1: USD 60 bilhões
Receita Combinada (2024E): USD 213,4 bilhões
Valor da Transação1: USD 60 bilhões
Receita Combinada (2024E): USD 213,4 bilhões
comprou
Data do anúncio: Outubro/2023
Valor da Transação1: USD 64,5 bilhões
Receita Combinada (2024E): USD 370,4 bilhões
Valor da Transação1: USD 64,5 bilhões
Receita Combinada (2024E): USD 370,4 bilhões
(1) Valor do enterprise value da transação (considera equity + dívida)
Fonte: Website das companhias
Fonte: Website das companhias
Alguns pontos em comum nas teses de investimento dessas transações são:
Economia de Opex(1)
- Otimização da cadeia de suprimentos e consequente economia de custos com fornecedores
- Consolidação de infraestrutura: otimização do uso de água e areia nas operações de xisto e otimização de cronogramas de embarcações no setor offshore
- Eliminação de funções administrativas redundantes
Complementariedade geográfica
- Acesso ou fortalecimento de presença em determinados mercados
- Aumento da eficiência logística
Execução operacional
- Combinação de capacidade técnica e tecnológica para alavancar métricas operacionais da cia combinada
- União de expertise e know-how para manutenção e expansão de liderança de mercado
(1) Gastos operacionais
Fonte: Bain & Company; Brazil Journal; McKinsey, Ártica
Fonte: Bain & Company; Brazil Journal; McKinsey, Ártica
