Overview of the online betting market

The online betting market in Brazil has undergone a major transformation following the approval of final regulations in 2023. Previously restricted to federal lotteries operated by Caixa Econômica Federal, the sector now has legislation that allows the operation of private platforms, providing legal certainty for large national and international operators. This accelerated growth is driven by digitalization, easy internet access, and the popularization of instant payment methods, such as Pix, which facilitate the entry and retention of bettors.

Today, millions of Brazilians regularly bet not only on traditional sporting events but also on online casinos and games like Tigrinho. The sector generates tens of billions of reais annually, diversifying its offerings and marketing strategies, such as sponsoring soccer clubs and digital influencers with millions of social media followers. This promising scenario presents challenges related to regulation, consumer protection, and the prevention of compulsive gambling.

In today's bulletin, we present a complete overview of the market, its trends, and the economic impact it has on the country.

De acordo com estimativas, em 2024 mais de R$110 bilhões foram gastos em apostas esportivas no Brasil

O mercado de apostas esportivas no Brasil cresceu dez vezes desde 2020…

Valor total de apostas realizadas; R$ Bi

10x

5

7

10

22

43

82

110

201820192020202120222023E2024E

…refletindo mudanças regulatórias relevantes no segmento

O mercado de apostas online permite que usuários apostem dinheiro in resultados de eventos esportivos ou em jogos de cassino virtual, como o ‘Tigrinho’, roletas e cartas, com as odds (probabilidades) definidas pela plataforma

Até 2018, as apostas no Brasil eram restritas às loterias operadas pela Caixa Econômica. A lei nº 13.756/2018 legalizou as apostas esportivas de quota fixa, mas sem criar regras operacionais, criando um vácuo regulatório

Em dezembro de 2023, a lei nº 14.790/2023, conhecida como “Lei das Bets”, regulamentou definitivamente o setor, permitindo a operação de empresas privadas no Brasil e trazendo mais segurança jurídica

As empresas precisam de licenças no Ministério da Fazenda e adotar práticas de proteção ao consumidor and combate à lavagem de dinheiro

Fonte: Análise Ártica, PwC Strategy&

Digitalização, futebol e entretenimento: os motores do boom das bets no Brasil

Nos últimos anos, o acesso à internet se tornou praticamente universal no Brasil

Percentual da população brasileira com acesso à internet; %

12%

14%

20%

42%

55%

58%

65%

75%

81%

85%

87%

93%

200420052007201020142015201620182020202120222023

The digitalização do brasileiro está por trás da expansão das apostas online. Com quase toda a população conectada, o ambiente é altamente favorável às bets

Futebol

Times com patrocínio master de empresas na Série A do Campeonato Brasileiro

Outras – 2Empresas de apostas – 18

De um total de 20 clubes, 90% tem patrocínio master de empresas de bet. São 14 empresas patrocinando os times, sendo que quatro delas patrocinam dois clubes cada

Entretenimento

Despesas totais anuais por tipo de entretenimento, 2023E

Ingressos de futebol Cinema Games – 10% Streaming de vídeo – 16% Loterias – 24% Apostas – 46%

De acordo com o Banco Central, apostadores movimentaram R$ 30 bilhões por mês in bets de janeiro a março de 2025

Fonte: Análise Ártica, IBGE, Globo, PwC Strategy&, Banco Central do Brasil

A maior parte do dinheiro das apostas vem de salários, sendo que 86% dos apostadores estão endividados

Perfil do apostador ⁽¹⁾

Homens53%

Mulheres47%

Classes CDE79%

Classes AB21%

Endividado86%

Sem dívidas14%

Nome sujo64%

Nome limpo36%

Origem do dinheiro usado nas apostas ⁽²⁾

Salários e rendimentos regulares

64%

Bônus e prêmios

11%

Dinheiro extra

11%

Economias pessoais

10%

Lucros e outros investimentos

6%

Ganhos de apostas anteriores

5%

Dinheiro de familiares

4%

Ganho de atividades paralelas

1%

(1) Dados da pesquisa do Instituto Locomotiva, considerando 2060 entrevistas em agosto/2024. Alguém endividado deve dinheiro, enquanto quem está com nome sujo tem restrição de crédito registrada; (2) Dados da pesquisa da Apex Partners, considerando 1000 entrevistas em dezembro/2024
Fonte: Análise Ártica, Instituto Locomotiva, Apex Partners