Beauty Market Potential

The beauty and personal care (“B&P”) market continues to expand, and Brazil has established itself as a global player.

Valued at US$651 billion worldwide, the sector positions Brazil as a leader in Latin America and the 5th largest global market. The outlook is positive: the Brazilian market is expected to grow at a CAGR of 6% between 2024 and 2030, above the regional average, driven by factors such as:

•Expanding segments that increase industry resilience
•Growth of specialized retail and a still fragmented domestic market
•Transformations in consumption, marked by the use of social media by Gen Z and the wellness revolution
•Increased purchasing power of the population and increasingly diversified demand
This is a sector with clear opportunities for growth and transformation, which has been attracting the attention of strategic and financial investors.

In today's bulletin, we present an overview of the B&P market and its trends for the coming years.

O mercado global de beleza e cuidados pessoais (“B&P”) está avaliado em US$ 651 Bi com o Brasil liderando LatAm, e em 5º globalmente

Tamanho de mercado global e participações regionais – por receita 2024

Maiores mercados B&P – em receita 2024

US$ Bi% do PIB

EUA

1010,4%

China

710,4%

Japão

481,1%

Índia

320,9%

Brasil

271,2%

Brasil: 1º LatAm · 5º Global

O Brasil é o maior “mercado relativo”, com receitas do segmento de B&P representando 1,22% do seu PIB

Fonte: Statista; Worldometers; Análise Ártica.

É esperado que o mercado brasileiro de B&P cresça a um CAGR_24-30E de 6%, acima da média da América Latina…

Evolução do mercado brasileiro de B&P – em termos de receita

US$ Bi

% Do PIB (2018–2024): 1,3% · 1,3% · 1,3% · 1,2% · 1,1% · 1,1% · 1,2%

Setor resiliente, mesmo em tempos de crise

CAGR
6%

25

25

19

19

22

25

27

28

30

31

33

35

37

20182019202020212022202320242025E2026E2027E2028E2029E2030

CAGR_24-30E por país do mercado LatAm

%

Chile

7%

Brasil

6%

Colômbia

5%

Argentina

4%

México

3%

Média LatAm

5%

+,8p.p.

Fonte: Statista; World Bank; Análise Ártica.

… impulsionado por oportunidades claras de crescimento e tendências significativas do mercado

1. Segmentos em crescimento geram resiliência no setor de B&P

• O setor de B&P é composto por diversos subsegmentos, oferecendo proteção natural contra flutuações de demanda e aumentando a resiliência do varejo
• Os principais mercados que compõem o setor devem crescer entre 5% e 8% ao ano, sustentando uma demanda consistente

2. Crescimento do varejo especializado e mercado fragmentado de B&P no Brasil

• Lojas de varejo especializado são uma tendência no Brasil e no mundo em diversos setores
• Redes de nicho utilizam dados dos clientes para otimizar estratégias de sortimento and precificação, além de oferecer serviços personalizados
• No Brasil, o mercado de varejo de B&P é altamente fragmentado, com potencial para consolidação

3. Uso de mídias sociais pela Gen Z⁽¹⁾, mudanças no consumo e a revolução de wellness

• O Brasil lidera o uso de mídias sociais, com a Gen Z como geração mais conectada
• Isso impulsiona o mercado de beleza, já que a Gen Z é a geração que mais consome no segmento, influenciada por criadores de conteúdo e trends
• As redes também impulsionaram a revolução de wellness, com 42% das pessoas priorizando se sentir e parecer bem

4. Aumento do poder de compra das mulheres brasileiras e demanda diversificada

• A paridade de renda entre gêneros⁽²⁾ no Brasil melhorou de 40% em 1995 para 79% em 2023, aumentando o potencial de consumo das mulheres
• O Brasil ainda é muito desigual: classes A/B/C representam 24% da população e 54% do consumo. Além disso, a diversidade de tons de pele e tipos de cabelo das brasileiras impulsiona a demanda por produtos variados em diferentes faixas de preço

Notas: (1) Pessoas nascidas entre1997 e 2012; (2) Calculado como renda média feminina / renda média masculina.
Fonte: Companhia; McKinsey; BCG; Statista; Análise Ártica.