The biodiesel market

Biodiesel is a renewable and sustainable fuel with a strategic role in the global energy transition. With annual consumption of 54 billion liters, it is a viable solution for reducing pollutant emissions and partially replacing fossil diesel in traditional engines. In Brazil, biodiesel is crucial to achieving sustainability goals, driven by progressive public policies and regulations.

In 2024, the approval of the Future Fuels Law established goals to increase the blending of biodiesel into diesel, with the expectation of reaching B20 by 2030. This milestone positions Brazil as one of the largest global markets for the fuel, with demand projections exceeding 14 billion liters in the coming years.

More than just an alternative fuel, biodiesel is one of the pillars of building a cleaner, more renewable energy matrix. The Brazilian sector is advancing with solid policies, robust installed capacity, and a constantly expanding market.

O biodiesel é um combustível renovável e sustentável que reduz poluentes, substitui o diesel e tem consumo global de 54 bilhões de litros

O que é o biodiesel?

• O biodiesel é um combustível renovável produzido a partir de óleos vegetais (como soja, palma ou canola), gorduras animais ou óleos residuais de cozinha
• Ele é uma alternativa sustentável ao diesel convencional, derivado de petróleo

Para que serve?

• O biodiesel é usado principalmente em motores a diesel, como aqueles encontrados em veículos, caminhões, máquinas agrícolas e embarcações
• Ele é conhecido por substituir o diesel comum de forma parcial ou total

Modo de utilização

• No Brasil, o biodiesel é utilizado misturado ao diesel convencional em diferentes proporções, conhecidas como misturas “B”. Por exemplo:
  • B10: 10% de biodiesel e 90% de diesel
  • B20: 20% de biodiesel e 80% de diesel

Diesel x Biodiesel

	Diesel	Biodiesel
Origem	Fóssil (não renovável)	Orgânica (renovável)
Emissões de CO2	Alta	Baixa (80% menos emissão)(1)
Biodegrabilidade	Baixa	Alta

Mercado global de biodiesel

Bilhões de litros, consumo

CAGR⁽²⁾
7,9%

34

36

41

45

47

51

54

2016201720182019202020212022

Notas: (1) Baseado em teste realizado pela JBS;(2) Crescimento anualizado.
Fonte: EIA; Raízen; Biodiesel BR; Ártica.

No Brasil, com a meta do B20-25 até 2030 e a nova PL “Combustíveis do Futuro”, a demanda do setor deve superar 14 bilhões de litros

Evolução da capacidade produtiva de biodiesel e mix de biodiesel no diesel no Brasil⁽¹⁾⁽²⁾

Bilhões de litrosB# Mix do biodiesel no dieselCapacidade ociosaProdução de biodiesel

Aumento da mistura de biodiesel no diesel após aprovação do PL “Combustíveis do Futuro”

B10B11B12B10B10B12B14B15B16B17B18B19B20

CAGR⁽³⁾
11,0%

8,5

5,3

3,3

9,1

5,9

3,2

10,4

6,4

4,0

12,2

6,8

5,4

13,5

6,3

7,2

14,4

7,5

6,8

14,7

9,0

5,7

14,7

9,8

4,9

14,7

10,7

4,0

14,7

11,5

3,1

14,7

12,4

2,2

14,7

13,3

1,3

14,7

14,3

2018201920202021202220232024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E

Capacidade ociosa em 2030E: 0,4

Notas: (1) Considera produção de diesel com crescimento de 1,6% ao ano (OECD) e aumento do biodiesel na mistura do diesel de 14% em 2024 para 20% em 2030, com crescimento anual de 1%. (2) Para 2024 a 2030 considera a capacidade de produção diária de fevereiro vezes 360, para demais anos considera o mês de dezembro vezes 360. (3) Crescimento anualizado.
Fonte: BaCen; Grupo Olfar; Forbes; BRBiodiesel; Suno; GOV-BR ANP; Ártica.

Atualmente, apesar do Brasil ter capacidade ociosa na produção, existe uma distinção geográfica entre a produção e a demanda por biodiesel

Distribuição geográfica da produção de biodiesel no Brasil

Bilhões de litros, 2023

0,3

0,6

3,0

0,4

3,1

NorteNordesteCentro-OesteSudesteSul

Distribuição geográfica da demanda de biodiesel no Brasil

Bilhões de litros, 2023

0,7

1,2

1,1

2,8

1,7

NorteNordesteCentro-OesteSudesteSul

#x Demanda / Produção

2,5x1,9x0,4x6,4x0,5x

Escala dos mapas: de – (tom mais claro) a 3,0 Bi L (tom mais escuro)

As regiões Norte e Nordeste demandam ~2x do que suas respectivas produções locais

Notas: (1) Considera apenas o biodiesel vendido.
Fonte: ANP; Análise Ártica.

18 dos 20 principais produtores de biodiesel do Brasil operam de forma verticalizada

UpstreamDownstream→Companhia não verticalizada

Ranking	Enterprise	Capacidade(1)	Comentários
1		1.529(2)	Multinacional verticalizada. Adquiriu usinas da Granol
2		1.440	Nacional verticalizada
3		1.242	Nacional verticalizada
4		1.008	Parte do ECB Group, operação verticalizada
5		900	Nacional com operações de petróleo, postos e logística
6		784	Nacional processadora de carnes
7		670	Multinacional verticalizada
8		666	Nacional verticalizada
9		→594	Nacional focada na produção de biodiesel
10		→576	Nacional com operações de energia
11		553	Nacional verticalizada
12		536	Nacional do ramo petroleiro
13		432	Multinacional verticalizada
14		414	Nacional verticalizada
15		368	Nacional verticalizada
16		245	Nacional verticalizada
17		234	Nacional verticalizada
18		216	Nacional verticalizada
19		203	Nacional verticalizada
20		179	Multinacional verticalizada

Notas: (1) Valores em milhões de litros para produção anual e não considera plantas paralisadas. (2) Já considera a capacidade das usinas de biodiesel da Granol, adquiridas em abril de 2023.
Fonte: ANP; Ártica.