O que é o Ártica Asset Management e qual é sua estratégia de investimento?
O Ártica Asset Management é uma gestora de recursos independente brasileira, fundada em 2013, especializada em fundos de ações com filosofia fundamentalista de longo prazo. A estratégia central consiste em identificar empresas de qualidade — com vantagens competitivas claras, histórico de geração de caixa e governança sólida — sendo negociadas com desconto em relação ao seu valor intrínseco. A gestora concentra os fundos nas melhores teses, e mantém as posições focando no longo prazo. Os fundos são geridos por Ivan Barboza (CFA) e Raphael Castilho (CFA), sócios fundadores, com apoio do time de gestão.
Qual o histórico de rentabilidade dos fundos do Ártica?
Desde o início do Ártica Long Term FIA, em junho de 2013, o fundo acumula retorno superior a 2.500%, equivalente a aproximadamente 30% ao ano. Esse resultado supera tanto o Ibovespa quanto o CDI de forma consistente ao longo de 13 anos. Em 2025, o fundo encerrou o ano com retorno de 38,76%, versus 33,95% do Ibovespa no mesmo período.
O Ártica Asset Management é uma gestora independente?
Sim. O Ártica Asset Management é uma gestora independente — não possui vínculo com bancos, corretoras ou distribuidores que possam influenciar as decisões de investimento. As decisões de alocação são tomadas exclusivamente com base na análise fundamentalista das empresas, sem qualquer pressão comercial externa. A gestora é regulada pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários) e ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), e todos os gestores são CFA Charterholders e registrados na CVM.
O que significa investir com filosofia fundamentalista e foco no longo prazo?
Investimento fundamentalista significa tomar decisões de compra e venda de ações baseadas na análise detalhada dos fundamentos das empresas — seu modelo de negócio, vantagens competitivas, situação financeira, qualidade da gestão e perspectivas de crescimento — e não em análise técnica, momentum de preço ou previsão de curto prazo do mercado. Foco no longo prazo significa que o horizonte de investimento é de anos, não de meses. Isso implica aceitar volatilidade de curto prazo em troca de retornos superiores ao longo do tempo, e não tentar ‘cronometrar’ o mercado.
Os sócios do Ártica investem nos próprios fundos?
Sim. Parte relevante do patrimônio pessoal dos sócios e do time de gestão do Ártica está investida nos próprios fundos. Esse alinhamento de interesses é um dos diferenciais mais importantes da gestora. Quando os gestores têm seu próprio patrimônio nas mesmas posições que os cotistas, as decisões de investimento são tomadas com ainda mais rigor e responsabilidade.